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Azul garante US$ 200 milhões da American e United para plano de recuperação

Aporte das gigantes americanas é peça-chave para a reestruturação financeira da empresa no Chapter 11

Atualizado há 35 dias

A Azul Linhas Aéreas deu um passo decisivo para a sua saúde financeira nesta quarta-feira (18 de fevereiro). A companhia anunciou acordos estratégicos com as gigantes norte-americanas American Airlines e United Airlines, que injetarão, cada uma, US$ 100 milhões na empresa.

O investimento faz parte do plano de saída do Chapter 11 (a recuperação judicial nos EUA), aprovado pelo Tribunal de Falências de Nova York, e visa dar fôlego para a Azul reestruturar suas dívidas e manter a competitividade no mercado brasileiro.

 

    Estrutura do Investimento

O aporte total de novos recursos chega a US$ 300 milhões, divididos da seguinte forma:

  • United Airlines: Investimento de US$ 100 milhões via oferta pública de ações (equity).

  • American Airlines: Investimento de US$ 100 milhões por meio de warrants (bônus de subscrição que permitem a compra futura de ativos).

  • Credores Existentes: Um aporte adicional de US$ 100 milhões garantido por investidores que já possuem relação com a companhia.

     O que muda com o Chapter 11?

Diferente de uma falência, o processo de reorganização sob a lei americana permite que a Azul continue voando normalmente enquanto renegocia seus termos:

  1. Redução da Dívida: A meta é eliminar mais de US$ 2 bilhões em passivos financeiros.

  2. Leasing de Aeronaves: Readequação de contratos de aluguel de aviões para valores mais sustentáveis.

  3. Frota: Otimização das aeronaves para focar em rotas mais rentáveis.

 

    Cronograma e Próximos Passos

  • Janeiro de 2026: Previsão de liquidação da oferta pública de ações ligada ao aporte da United.

  • Maio de 2026: Período em que o pedido inicial foi protocolado, iniciando o ciclo de reestruturação.

  • Dezembro de 2025: Aprovação do plano de reorganização pela corte de Nova York.

Foto do Jornalista

Marcus Pires

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